券商中國記者從多位銀行人士處確認，有關部門已下發進行調整協定存款和通知存款自律上限的相關通知，將于5月15日起執行。其中，國有銀行執行不超過基準利率加10個基點，其他金融機構執行不超過基準利率加25個基點。

據了解，此次擬調整協定存款、通知存款兩類存款自律上限，旨在引導銀行進一步下調存款利率。目前，六大國有銀行通知存款利率均為1天期0.45%、7天期1%，活期存款利率0.25%。

有分析人士向券商中國記者表示，有關部門引導資金流動起來、“活”起來，盡可能支持實體經濟、降低融資成本。

在此前，國有大行曾于2022年9月集體下調個人存款利率。市場預計，將有更多銀行加入下調存款利率的隊伍。而銀行為穩定息差、降低負債成本，近年來也積極主動作為，伴隨著國內持續深化利率市場化改革，銀行管理負債成本的主動性顯著提升。

國有行擬下周統一調降

近日有消息稱，自下周一（15日）起，部分銀行協定存款及通知存款自律上限將下調，其中，國有銀行擬統一調降，執行不超過基準利率加10個基點，其他金融機構執行不超過基準利率加25個基點。

券商中國記者從多位銀行人士處基本確認了上述消息的真實性。華東區某資深銀行人士告訴記者，協定存款和通知存款均納入活期存款統計，且主要為對公業務方面，不過利率相對活期存款掛牌利率較高。

具體來看，商業銀行可與客戶簽訂單位協定存款合同，在結算賬戶之上開立協定存款賬戶，并約定結算賬戶的額度，由銀行將結算賬戶中超額度的部分轉入協定存款賬戶，單獨按照協定存款利率計息。

通知存款則分為一天通知存款和七天通知存款，支取時通過手機銀行或網上銀行等渠道提前一天或七天通知銀行，即可按實際存期及支取日相應幣種檔次利率計付利息。

據央行官網，2015年10月24日發布的金融機構人民幣存款基準利率調整表顯示，1天和7天期通知存款利率分別為0.80%、1.35%，協定存款利率為1.15%，高出活期存款基準利率80BP。

廣發證券分析指出，協定存款本質是高息活期存款。協定存款對銀行來說，除了更高的利率外，其他屬性和一般活期存款一樣，在流動性指標等監管考核上沒有其他益處，實質是對公高息活期存款。

股份行、中小行陸續調整

就在上月，部分中小行紛紛調降存款利率，引來市場關注。自4月份以來，包括廣東、河南、湖北等地均有多家銀行調整了部分期限存款利率。以廣東省內調降存款利率的情況來看，部分中小行將五年期整存整取產品利率從3.57%左右降至3%以下。

有分析人士指出，在本輪存款利率調降中，區域中小銀行依據自身情況，為應對各地經濟快速恢復發展的現實狀況，展現了較為活躍的調降動作。

實際上，繼今年4月部分中小銀行密集下調存款利率后，近日，3家股份制銀行也對存款掛牌利率進行了調整。

5月5日，渤海銀行發布了關于調整人民幣存款掛牌利率的公告。公告顯示，自當日起，渤海銀行對該行人民幣儲蓄存款掛牌利率和人民幣單位存款掛牌利率進行調整。

具體來看，渤海銀行活期存款利率由0.35%調整為0.25%；三個月、半年以及一年期整存整取利率分別為1.33%、1.59%、1.85%，均較之前下調10個基點；二年期、五年期整存整取利率為2.40%、2.95%，均下調25個基點；三年期整存整取利率下調幅度最高，由3.25%調整為2.95%，下調了30個基點。

除渤海銀行外，5月4日，浙商銀行以及恒豐銀行也發布公告，對存款掛牌利率進行了下調，自5月5日開始執行。

調整后，目前這兩家股份行的個人活期存款利率均為0.25%。在個人定期存款方面，浙商銀行、恒豐銀行三個月、半年期、一年期、兩年期以及五年期的整存整取利率保持一致，均下調為1.30%、1.55%、1.85%、2.40%以及2.95%。

從3年期個人整存整取利率來看，上述兩家銀行略有不同，浙商銀行調整為2.90%，恒豐銀行為2.95%。

凈息差壓力仍在

市場普遍認為，下調存款利率是銀行在息差壓力倒逼下做出的應對之舉。近幾年來，如何應對持續的凈息差壓力，一直是不少銀行高管探討的重點。凈息差下行壓力較大的情況下，存款成本管理是銀行穩息差工作中的一項重要內容。

國泰君安研報指出，存款利率下調一方面可以促使存款“搬家”，促使廣義流動性轉化為剩余流動性，給資本市場帶來增量資金；另一方面，搭配著終端貸款利率的下降，也將提高居民企業借貸意愿，進而助力四季度信用企穩。

整體來看，2023年以來，多家上市銀行的凈息差跌破1.8%警戒線，部分銀行凈息差壓力仍較大。2022年，商業銀行凈息差跌至1.91%，創自2010年以來的新低。

就今年來看，多位行業分析師仍然表示，息差依舊相對承壓。中國農業銀行行長付萬軍也在業績發布會上表示，從今年前兩個月的情況看，受LPR重定價、市場和消費需求恢復節奏滯后等因素疊加影響，預計一季度息差延續行業性下行趨勢，后續隨著經濟持續回穩、市場主體有效需求和消費穩步回升，其下行幅度將有所放緩，并逐步企穩。

記者也從資深大行人士處了解到，從今年一季度開始，銀行也在根據國家政策不斷調降小微企業的貸款利率，支持有潛力的中小微企業得到足夠的資金支持。人民銀行前段時間下調存款準備金率，以此刺激信貸，也是希望能借此刺激經濟，盡快實現經濟全面復蘇。

上述人士表示，隨著當前疫情陰霾的逐步退散，各行各業經濟發展出現快速回暖現象，資金需求量漸漸壯大，這也要求金融機構盡快調整步伐，配合國家政策，積極扶持實體經濟，加快資金投放，使經濟得到更快的發展，讓金融活水展現應盡之義。

存款收益下降后，居民進行消費與理財投資的動力與意愿會加大，有助于促使廣義流動性轉化為剩余流動性，為資本市場帶來增量資金；此外，配合終端貸款利率的下降，居民企業借貸意愿也會有所提高，進而助力信用企穩。

校對：王蔚